Если вы читаете эту статью, то, скорее всего, вы видите невероятное будущее, которое ожидает криптовалюту и технологию блокчейн в целом, а быть может даже можете дать sol криптовалюта прогноз.

 

Кроме того, возможно, до вас дошли сведения о невероятных суммах денег, которые некоторые криптовалютные инвесторы заработали на сегодняшний день. В любом случае, понимание риска, связанного с различными криптовалютными инвестициями, необходимо, когда речь идет о создании собственного портфеля.

 

В конечном счете, состав вашего портфеля в отношении любого актива будет зависеть от вашей личной склонности к риску. Вы хотите вложить часть своих с трудом заработанных денег в долгосрочную позицию в относительно стабильном активе, который со временем может принести стабильную прибыль? Или же вы стремитесь получить как можно более быструю прибыль и не против рискнуть потерей части своих средств?

 

Скорее всего, если вы вообще рассматриваете криптовалюты, ваша толерантность к риску достаточно высока, учитывая высокую волатильность, присущую почти всем инвестициям в блокчейн. Однако внутри криптопространства активы сильно различаются по волатильности и, следовательно, по уровню риска.

 

Чтобы облегчить жизнь, мы разбили криптовалютный рынок на пять категорий, начиная с самых безопасных и двигаясь вниз к самым рискованным активам. Вот эти пять категорий:

 

• Стабильные монеты
• Биткоин (BTC)
• Альткоины
• Первичные предложения монет
• Мемовые монеты

 

Прежде чем мы углубимся в сферу различных криптовалют, следует сказать, что приведенные ниже рейтинги основаны на преобладающем мнении и прошлых показателях. По большому счету, криптовалюты находятся в зачаточном состоянии, и любые прогнозы относительно будущего движения цен носят исключительно спекулятивный характер. Тем не менее, используя несколько критериев, мы можем эффективно ранжировать различные активы в соответствии с их соответствующими рисками.

 

Стабильные монеты

 

В наименее рискованной части криптовалютного спектра находятся стабильные монеты. Это криптовалюты, стоимость которых привязана к какому-либо другому активу, например, к золоту или фиатной валюте. В качестве примера можно привести USD Coin (USDC), USD Token (USDT) и PAX Gold (PAXG).

 

Как вы уже догадались по названиям, USDC и USDT привязаны к доллару США. Одна USDC, например, полностью обеспечена одним долларом, хранящимся на банковском счете. Каждый раз, когда кто-то покупает монету USDC, компания Circle, разработчик USDC, обязана приобрести один доллар США. Более того, каждая USDC может быть полностью обменена на один доллар США. В результате стоимость одной USDC в любой момент времени почти точно равна одному доллару США.

 

 

Аналогичным образом, PAXG привязан к золоту: один токен PAXG полностью обеспечен одной тройской унцией золота. Если вы владеете токеном PAXG, вы также владеете базовым активом в виде одной тройской унции золота. PAX Gold - это единственный золотой токен, который можно обменять на золотые слитки, аккредитованные LBMA. Это золото хранится в хранилище Paxos Trust Company.

 

Преимущество привязки стоимости криптовалюты к другому базовому активу заключается в том, что вы можете обойти общую волатильность криптовалютных рынков, оставаясь при этом владельцем цифрового актива. Поскольку доллар США и золото в целом менее волатильны, чем даже самые стабильные криптовалюты (такие как биткоин), в результате получается более стабильный и менее волатильный актив блокчейн. Отсюда и название - стабильные монеты.

 

Приведенное ниже изображение от CoinDesk помогает проиллюстрировать относительную стабильность такой валюты, как доллар США, по сравнению с BTC, показывая соответствующие ежедневные доходы обоих активов, торгующихся по отношению к канадскому доллару, начиная с 2016 года.

 

 

Однако, компромиссом за эту стабильность является то, что вы вряд ли получите значительную прибыль по своим позициям в stablecoin, сверх той, которую вы получили бы от простого владения базовым активом. В данном случае низкий риск сопровождается низким вознаграждением.

 

Тем не менее, многие инвесторы держат в своем портфеле некоторые виды стейблкоинов, чтобы обеспечить ликвидность для быстрого осуществления будущих покупок без необходимости пополнения счета с помощью стандартных фиатных валют, таких как доллары США, евро или фунты стерлингов. Кроме того, получение прибыли в форме стейблкоина может позволить вам избежать некоторых комиссий, связанных с конвертацией вашей криптовалютной прибыли в фиатную валюту, при условии, что вы собираетесь реинвестировать свою прибыль.

 

Еще одна причина держать стейблкоины заключается в том, что на них можно делать ставки для получения более значительных годовых вознаграждений, чем если бы вы держали доллары США на традиционном банковском счете.

 

Биткоин

 

Хотя может показаться странным выделять BTC в отдельную категорию, мы сделали это по веской причине.

 

Биткоин - это "оригинальная" криптовалюта, и если кто-то слышал о криптовалютах, то, скорее всего, он слышал и о BTC. Более того, BTC доминирует на криптовалютном рынке: в целом более половины всего капитала криптовалют находится в Bitcoin.

 

На приведенном ниже графике от Trading View показано доминирование биткоина за последние пять лет.

 

 

В общем криптопространстве биткоин можно рассматривать как относительно нерискованный актив. Это объясняется тем, что BTC имеет такой большой объем рынка по сравнению с другими криптовалютами. По данным Statista, в апреле 2021 года рыночная капитализация биткоина превысила один триллион долларов США. Более высокая рыночная капитализация означает, что для движения цены вверх или вниз требуется больший объем покупок/продаж, что приводит к снижению волатильности.

 

По данным CoinDesk, в период с 18 мая 2021 года по 18 июня 2021 года цена BTC упала с 43 144 до 37 722 долларов США, то есть на 12,6%. Напротив, Ethereum, вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, за тот же период времени упала с $3 232 до $2 343, то есть на 27,5%.

 

Хотя падение на 12,6% - это значительное снижение за один месяц для любого актива, оно незначительно по сравнению с потерями, которые понесли альткоины, такие как Ethereum и многие другие, за тот же период.

 

Биткоин в первую очередь используется как хранилище стоимости, и некоторые инвесторы-"Биткоин-максималисты" строят свои инвестиционные стратегии на накоплении запасов самой популярной в мире криптоактивы, полагая, что ее полезность как хранилища стоимости делает ее лучшей монетой для долгосрочного HODL.

 

Действительно, согласно преобладающему мнению, весь цикл криптовалютного рынка запускается уменьшением биткоина вдвое, которое происходит примерно каждые четыре года, причем последнее уменьшение произойдет в мае 2020 года. Уменьшение биткоина в два раза происходит, когда общее годовое вознаграждение, доступное для майнинга, сокращается на 50%, уменьшая доступное предложение.

 

Несмотря на огромную рыночную капитализацию, усреднение долларовой стоимости BTC по-прежнему считается многими разумной инвестиционной стратегией. Действительно, несколько известных игроков НФЛ начали конвертировать всю свою зарплату в биткоин!

 

Альткоины

 

Под "альткоином" мы подразумеваем любую другую криптовалюту, кроме биткоина. Эти альткоины варьируются от такой крупной монеты, как Ethereum, рыночная стоимость которой составляет 247 миллиардов долларов, до новых и перспективных проектов, многие из которых основаны на блокчейне Ethereum.

 

Естественно, эти активы более волатильны, чем стейблкоины и биткоин. Однако эта повышенная волатильность означает больший потенциал для получения прибыли и, к сожалению, убытков. Торговля альткоинами - довольно популярное занятие для определенной части криптоинвесторов!

 

По данным CoinDesk, если бы вы купили BTC 1 октября 2019 года и продали свою позицию 1 апреля 2021 года, то получили бы впечатляющий рост в 447%. Однако если бы вы держали Cardano (ADA), очень известный альткоин, то ваш рост составил бы ошеломляющие 1 082%.

 

Причиной такого роста прибыли является более низкая рыночная стоимость альткоинов по сравнению с биткоином, а также тот факт, что принятие этих альткоинов происходит более быстрыми темпами, чем биткоина. Проще говоря, они более новые и, следовательно, имеют больший потенциал для движения цены вверх.

 

Конечно, этот потенциал заработка должен быть смягчен тем фактом, что, будучи менее устоявшимися, альткоины являются более рискованным активом, поскольку они также имеют больший потенциал для движения вниз.

 

При этом уровень риска, связанный с этими альткоинами, сильно варьируется от монеты к монете. Ethereum достиг такого высокого уровня принятия и рыночной капитализации, что теперь считается относительно нерискованным даже учитывая последний eth криптовалюта прогноз. Действительно, мы можем считать все монеты из топ-10 по рыночной капитализации достаточно безопасными по сравнению со всеми остальными криптовалютами.

 

 

Реальность такова, что чем ниже мы опускаемся в "списке рыночной капитализации", тем меньше и, следовательно, рискованнее становится актив. На момент написания статьи рыночная стоимость 100-й монеты (токена OMG Network) составляла $629 млн; это всего лишь 0,21% от рыночной стоимости ETH на тот же момент времени.

 

Хотя у вас есть шанс получить многократную прибыль X на более мелких монетах, существует большая вероятность того, что эта монета обвалится в цене, уничтожив часть вашего портфеля.

 

Многие криптовалютные инвесторы стремятся получить большую прибыль на альткоинах. Однако, как уже говорилось ранее, выбор альткоина и доля вашего портфеля, которую вы инвестируете в него, будет зависеть от вашей склонности к риску и результатов исследований.

 

Другие" (монеты-мемы и ICO)

 

Несмотря на впечатляющий рост некоторых ведущих альткоинов, для некоторых инвесторов этого просто недостаточно. Действительно, некоторые из наиболее прибыльных стратегий предполагают инвестиции в так называемые "монеты-мемы" или даже покупку монет до их появления на рынке в рамках процессов, известных как первичные предложения монет (ICO).

 

Мемные монеты

 

Хотя монеты-мемы технически относятся к альткоинам, мы выделили их в отдельную категорию из-за повышенного уровня риска.

 

В действительности, монеты-мемы - это разновидность альткоинов. Однако они отличаются тем, что, в отличие от таких монет, как Ethereum, не имеют реального применения. Они ценны только благодаря продвижению со стороны влиятельных лиц и популяризации мем-культуры. Как правило, они очень волатильны с точки зрения цены, рыночной стоимости и объема торгов.

 

Второй по известности криптовалютой после биткоина является Dogecoin (DOGE). Первоначально это была шутка, родившаяся из популярного мема "Doge", но астрономический рост DOGE в 2021 году нельзя игнорировать и doge криптовалюта прогноз это доказал. Dogecoin стал известен благодаря комментариям Илона Маска в Twitter в начале 2021 года, а также благодаря невероятному росту цен на него, который составил 1250% за период с 1 апреля 2021 года по 8 мая 2021 года.

 

1 января 2021 года цена DOGE составляла $0,005405, но к середине мая ее цена подскочила до $0,7. Другими словами, менее чем за 6 месяцев цена выросла более чем в 129 раз. Такая завышенная цена стала результатом того, что Маск эффективно популяризировал токен через различные социальные сети.

 

В то время как многие криптовалюты, которые мы видим сегодня, такие как Ethereum и другие, имеют реальные примеры использования в мире, у Dogecoin их нет. Его рост стоимости был результатом шумихи и только шумихи.

 

Хотя Dogecoin был первым, это уже не единственная монета-мем, достигшая экстремального роста в 2021 году. Токен SHIB компании Shiba Inu также оказался чрезвычайно прибыльным для ранних инвесторов, а количество монет-мемов, на которых можно спекулировать, растет с каждым днем.

 

Эта зависимость от социальных настроений без фундаментальных сценариев использования или сильной токеномики делает монеты-мемы в лучшем случае рискованной авантюрой, а в худшем - сексуальным способом выбросить свои деньги на ветер. Однако, как инвесторы, мы не можем игнорировать непревзойденный потенциал роста таких непредсказуемых криптовалют.

ICO

 

ICO расшифровывается как Initial Coin Offering и является криптовалютным эквивалентом IPO (Initial Public Offering) на фондовых рынках.

 

Короче говоря, предлагая часть общего объема токена для покупки до того, как этот токен выйдет на рынок, разработчики могут привлечь капитал для дальнейшего развития и продвижения своего криптопроекта. Действительно, суммы, которые им удается собрать, в некоторых случаях могут быть просто огромными. В 2014 году Ethereum провел ICO, в ходе которого за первые 12 часов удалось собрать 2,3 миллиона долларов.

 

С инвестиционной точки зрения первичные предложения монет дают возможность приобрести следующую крупную криптовалюту как можно раньше и, зачастую, по очень низкой цене. Цена одного ETH во время ICO 2014 года составляла всего 0,30 доллара. Не стоит забывать, что в середине мая этого года цена Ethereum достигала $4 133. Вот так: если бы вам удалось приобрести 75 долларов ETH во время ICO и ликвидировать его в середине мая 2021 года, вы бы стали миллионером в долларовом эквиваленте.

 

 

Риск покупки на ICO заключается в том, что если криптовалюта проводит ICO, то она вряд ли будет создана. Другими словами, они находятся в зачаточном состоянии. Бывает трудно определить, является ли данный проект следующим Ethereum, или он упадет до ничтожно малой стоимости вскоре после выхода на рынок, что приведет к огромным финансовым потерям для инвесторов.

 

Более того, нередко отдельные лица организуют ICO, позволяют людям покупать токены и взвинчивают их цену, а затем быстро ликвидируют свои значительные запасы токенов, чтобы заработать огромные деньги для себя и снизить цену для всех остальных. Это явление известно как "перетягивание ковра", и о нем следует помнить всякий раз, когда вы покупаете криптовалюту еще на этапе ICO.

 

Единственный способ убедиться в том, что вы не окажетесь в руках недобросовестных участников, - это провести глубокое исследование проекта перед инвестированием. Обладая достаточной информацией, вы вполне сможете разглядеть следующую большую вещь. Это относится к любым криптовалютным инвестициям, но особенно верно, когда речь идет об ICO.

 

Распределение портфеля

 

Из приведенного выше рейтинга следует, что если ваша склонность к риску низкая, то вы, скорее всего, захотите принять такую инвестиционную стратегию, как усреднение затрат в долларах на криптовалюты с высокой капитализацией, такие как BTC и ETH. Действительно, именно эту стратегию я использую для своего личного портфеля.

 

Усреднение долларовых затрат - это инвестиционная стратегия, которая направлена на снижение волатильности актива за счет регулярных покупок независимо от цены.

 

Напротив, если вы готовы играть со своими средствами, вы можете потратить время на попытки предсказать следующий Dogecoin или успешное ICO; это рискованная стратегия, но у нее есть потенциал, чтобы окупиться в очень большой степени.

 

Естественно, вы можете принять стратегию, которая включает в себя инвестиции во все пять вышеперечисленных категорий. Однако ваша склонность к риску будет влиять на пропорции, которые вы выделите на каждую категорию.

 

Пример:

 

Одна из возможных схем портфеля может выглядеть следующим образом. Назовем этого инвестора Джон:

 

• 25% Bitcoin
• 25% Ethereum
• 15% USDC
• 35% Альткоины

 

Это всего лишь пример портфеля, который я составил. Однако мы можем понять, почему кто-то может захотеть создать такой же портфель.

 

15% портфеля Джона выделено на USD Coin. Как уже говорилось ранее, Джон вряд ли получит большую прибыль от своих USDC. Однако вполне вероятно, что Джон держит эти USDC для того, чтобы быть уверенным в том, что у него есть ликвидность для быстрого заключения сделки, если он увидит возможность, в которую хочет быстро войти. Совершить сделку непосредственно с USDC быстрее, чем купить монету с помощью банковской карты. Более того, Джон может получить прибыль по сделке, которую он пока держит в этом конкретном стейблкоине.

 

Джон также выделяет 25% своего портфеля на BTC. Учитывая высокий уровень принятия Биткоина, Джон считает это относительно безопасной инвестицией. Действительно, если криптовалютные рынки демонстрируют хорошие результаты, то высока вероятность того, что BTC также переживает это.

 

Причина, по которой Джон держит еще 25% в Ethereum, не отличается от вышеупомянутой причины держать Bitcoin. Вторая по величине валюта по рыночной капитализации, Ethereum тоже относительно безопасна, но, будучи моложе Bitcoin и имея множество разработок Ethereum (Dapps, улучшенные NFT, расширенные случаи использования DeFi и стейкинг), он ожидает увидеть больший прирост на ETH, чем на BTC.

 

Оставшиеся 35% портфеля Джона хранятся в других альткоинах с более низкой капитализацией. К таким альткоинам можно отнести Cardano (ADA), Polkadot (DOT), Polygon (MATIC) и многие другие. Многие инвесторы очень высоко оценивают эти монеты, и Джон надеется получить прибыль, даже большую, чем та, что была получена от его позиции в Ethereum. Возможно, Джон также стремится диверсифицировать свой портфель в сфере NFT. Он вполне может держать Origin Protocol (OGN) или даже AXS, родную валюту растущей NFT-игры Axie Infinity.

 

Эти альткоины представляют собой наиболее рискованные активы Джона из-за их относительно низкой рыночной капитализации, и именно по этой причине он держит только 35% своей позиции в указанных монетах.

 

Мы также заметили, что Джон не держит ни одной монеты-мема. Он решил, что, несмотря на возможность многократной прибыли в виде X, такие монеты достаточно рискованны и не соответствуют его личной толерантности к риску.

 

Приведенный выше портфель является лишь вымышленным примером того, как кто-то, подобно Джону, мог бы распределить свои криптовалютные позиции. Однако мы можем видеть ход мыслей потенциального криптовалютного инвестора. Портфель Джона можно считать достаточно хорошо диверсифицированным и соответствующим его склонности к риску. Самое главное, что Джон провел собственное исследование, прежде чем инвестировать в любую из вышеупомянутых монет.

 

Заключение

 

Инвестирование в криптовалюту - это не просто распределение портфеля. Например, такие методы, как стейкинг, - это то, что долгосрочные держатели вполне могут захотеть изучить. Действительно, где вы храните свои криптовалютные позиции - это отдельная тема.

 

Возможно, вы захотите держать часть криптовалюты на бирже для быстрой торговли (несмотря на риски безопасности), в то время как большую часть своей позиции вы оставите в сверхбезопасном аппаратном кошельке.

 

Надеемся, что эта статья дала вам основную информацию, необходимую для того, чтобы начать думать о том, каким должен быть ваш криптовалютный портфель с учетом вашей склонности к риску. Понимая соответствующие уровни риска различных криптовалют, инвесторы смогут лучше подготовиться к высоким уровням волатильности, которая является неотъемлемой частью криптовалютных рынков.

 

В конце концов, нет никакой замены собственным исследованиям. Хотя полезно учиться у тех, кто более опытен в криптопространстве, единственный совет, к которому стоит прислушаться, - это ваш собственный!