Почти вся глобальная коммерция так или иначе связана с недвижимостью. Помимо создания мест для проживания людей, застройщики предоставляют производственные помещения и офисные помещения для компаний и трейдеров, тем самым участвуя в распространении практически всех товаров и услуг. Поэтому неудивительно, что примерно три четверти мирового богатства сосредоточено в активах недвижимости.

Использование слова «заблокировано» в этом контексте является преднамеренным, поскольку оно описывает, что, возможно, является самой большой проблемой в сфере недвижимости в настоящее время. Остановимся на этом подробнее.

Больше ликвидности на рынках недвижимости

В силу своей природы недвижимые активы являются крайне неликвидными активами. Застройщики недвижимости обычно стремятся инвестировать в течение нескольких лет или даже десятилетий. Избавление от активов - по какой-либо причине - требует от продавца найти кого-то, кто готов купить недвижимость за приемлемую цену. Кроме того, для передачи активов обычно требуется несколько посредников, например, нотариально заверенный.

Эта неликвидная природа рынка недвижимости также создает высокие входные барьеры для потенциальных инвесторов. Не многие инвесторы готовы пойти на риск, связанный с принятием обязательств в течение такого длительного периода времени. По этой причине введение трастов с инвестициями в недвижимость было попыткой привлечь на рынок больше ликвидности.

Эти фонды, сокращенно называемые REIT, представляют собой ценные бумаги, которые вознаграждают инвесторов регулярными дивидендами. Некоторые из этих REIT обращаются на биржах, что позволяет владельцам активов легко продавать свои акции. Однако инвестиционные фонды не являются окончательным решением проблемы ликвидности. Прежде всего, REIT являются относительно молодой инвестиционной возможностью в большинстве стран.

Хотя они существуют в США с 1960 года, большинству стран еще предстоит представить эти ценные бумаги на своих финансовых рынках. В настоящее время есть только около 20 стран, которые прошли регулирование в отношении REIT. Большинство из них сделали этот шаг после рубежа тысячелетий.

Рынок недвижимости изобилует мошенническим поведением, что также сказалось на инвестициях REIT. Хотя торгуемые на бирже REITs строго регламентированы, были распространенные случаи мошенничества, особенно в тех фондах, которые не торгуются на бирже. Это добавляет еще один входной барьер, так как инвесторы должны провести собственную экспертизу и, скорее всего, должны проконсультироваться с юристом перед инвестированием в фонды недвижимости. Поэтому в лучшем случае REIT можно рассматривать как инструменты диверсификации для инвесторов среднего класса. Их введение не оказало влияния на представление о том, что недвижимость привлекательна только для состоятельных инвесторов.

Tokenized Real Estate - REITs с изюминкой

С момента создания публичных цепочек блоков токены реальных активов набирают силу. Блокчейны - это распределенные бухгалтерские книги, которые можно использовать для отслеживания владения активами. Это было тщательно протестировано с момента появления Биткоина в качестве первой криптовалюты в 2009 году.

Помимо чистых криптовалют, блокчейны могут управлять множеством различных активов. Это включает в себя токены, которые представляют владение активами в физической сфере, например недвижимостью. Таким образом, недвижимость может частично принадлежать большому количеству людей. Кроме того, токены частичного владения могут быть легко внесены в список на централизованных или децентрализованных биржах, что делает токенизированные активы высоколиквидными

Более того, программируемые интеллектуальные контракты могут реализовывать автоматизированную логику оплаты, что делает возможным использование множества различных бизнес-моделей. Это включает в себя возможность автоматического распределения прибыли, например, посредством выплаты дивидендов. Кроме того, различные модели, принадлежащие к сфере общей экономики, являются жизнеспособными.

Например, предприятия могут принять решение о совместном строительстве офисного здания, где каждый получает свою долю от токена, в зависимости от того, сколько они внесли в сбор средств. Если у компании имеется достаточное количество токенов, они получают право немедленно перейти в офис, заключив токены в умный контракт. Если они выходят позднее, их токены разблокируются, и компания может продавать свои токены на бирже либо другой компании, которая хочет перейти, либо сторонним инвесторам.

Поскольку токенизированные активы прозрачно хранятся и управляются в общедоступной цепочке блоков, во всех точках ясно, какие стороны имеют право собственности на какое точное количество токенов. Через обмен токены могут быть немедленно переданы другим без необходимости централизованного посредника.

Токенизация активов на платформе Realio Существуют различные платформы токенизации, которые облегчают выпуск токенов с частичным владением, такие как цифровые REIT. Realio - одна из самых молодых платформ на этом рынке.

Это предоставляет множество жизненно важных услуг для эмитентов токенов, таких как предоставление интеллектуальных контрактов, которые управляют поведением токенов в блокчейне Realio, таким как распределение прибыли. Одна из наиболее важных услуг Realio заключается в том, что они обеспечивают соответствие всем основным правилам о ценных бумагах в глобальных юрисдикциях. Это, конечно, включает в себя правила SEC, а также различные исключения для выдачи ценных бумаг.

Некоторые из этих правил ограничивают продажу ценных бумаг только аккредитованным инвесторам. Realio помогает в этом процессе, проводя проверки AML / KYC и проверяя, какие инвесторы аккредитованы. И аккредитованные, и неаккредитованные инвесторы могут затем приобрести токенизированные активы на децентрализованной бирже RealioX, которая автоматически перечисляет все токены, созданные на платформе Realio.

В нынешнем состоянии проблема децентрализованных криптообменников заключается в том, что они используются не очень широко, по сравнению с централизованными обменами. Следовательно, они имеют сравнительно небольшую ликвидность. RealioX решает эту проблему, вводя комиссионный сбор в размере 1% со всех сделок, который выплачивается создателю сделки. Это способствует увеличению ликвидности на бирже со стороны маркет-мейкеров.

В отличие от других децентрализованных бирж, RealioX отслеживает личность своих пользователей, следя за тем, чтобы инвесторы могли покупать токены только в том случае, если они имеют на это юридическое право. Это обеспечивает интуитивно понятный и удобный интерфейс для инвестиций в недвижимость с соблюдением нормативных требований как для инвесторов, так и для эмитентов токенов.

Вывод

Токенизация активов может решить многие из наиболее актуальных проблем, которые присутствуют на рынке недвижимости прямо сейчас. Вводя частичную собственность, застройщики могут переместиться в неиспользованный в настоящее время пул инвесторов, а именно инвесторов из малого и среднего класса. Кроме того, умные контракты могут сделать жизнеспособными больше бизнес-моделей, таких как совместная экономика и автоматические выплаты дивидендов.

Компании, выпускающие цифровые токенизированные REIT, должны выбрать надежную платформу, которая поможет им создать токен и разместить его на бирже. Realio - отличный выбор, поскольку платформа предоставляет удобный интерфейс для эмитентов токенов и инвесторов, который автоматически распределяет дивиденды и перечисляет все токены на бирже RealioX.

RealioX обладает всеми функциями децентрализованного обмена, но дополнительно стимулирует создание рынка, распределяя все торговые сборы между производителями. Кроме того, RealioX обеспечивает соответствие нормативным требованиям и гарантирует, что все инвесторы одобрены KYC и аккредитованы при необходимости.