В Tether есть определенная ирония ...
Это стабильная монета, которая в любой момент может сломаться. Трейдерам криптовалюты нужна стабильность. Черт, всем нужно немного стабильности - особенно это касается всех нас.
Традиционно мы будем искать стабильность в фиатных валютах, таких как доллары США или евро. Однако не все биржи предлагают торговлю фиатными парами. Требования KYC, AML и других законов, необходимых для обмена криптовалют, просто слишком устрашают для ведущих криптовалютных бирж.
Но трейдерам нужен стабильный запас стоимости. Езда на волнах альткойнов является сложной задачей, так как она не беспокоится о том, какая ваша основная монета (будь то BTC, ETH и т. д.) Также альткоины растут и падают, когда вы планируете следующую сделку.
Но там, где есть воля, всегда найдется способ.
Стабильные монеты, основная потребность
Нам нужна стабильность. В мире крипто, где большой босс (биткоин) может расти и падать на 20% за один день - нам нужен стабильный, безопасный рай. Причины три:
Использовать в качестве валюты
Будь то путешествие, отправка платежей через границу или даже ожидание транзакций через блокчейн для подтверждения - нам нужна мера стабильности в валюте.
Стабильная монета гарантирует, что ценность денег, которые вы отправляете кому-то, будет такой же, как и когда они поступят. Трейдеры и инвесторы особенно заинтересованы в этом.
Использовать в качестве инструмента торговли
Множество крипто-трейдеров однажды пытаются водить ламбо. Они пытаются добиться этого, меняя одну монету на другую, торгуя (надеюсь, вверх), пока не сожмут кожаный руль машины своей мечты.
Тем временем, однако, им нужен безопасный гараж для парковки их нынешних плетей. По меньшей мере, было бы неутешительно, если бы они проделали путь до Мазерати - только чтобы увидеть, как он превращается в Форд Пинто. Храня свое богатство, каким бы скудным оно ни было, в стабильной монете в течение «неторговых часов», они могут сохранить ее.
Массовое принятие
Как только публика увидит, что криптовалюты могут быть стабильными, они будут гораздо охотнее использовать их в качестве валют. С момента появления Биткоина мечтой анархистов и энтузиастов было массовое принятие: мир финансовой свободы, где мы контролируем свои собственные деньги.
Возможно, стабильные монеты могут привести нас к этому маяку надежды. В конце концов, публика не приняла биткоин в массовом порядке, потому что они знают, что он нестабилен. Среднестатистический Вася не хочет покупать пиво за 0,02 биткоина один день, а затем на следующий день покупать то же пиво за 2 биткоина. Но стабильная монета сохранит свою ценность и обеспечит такую же безопасность, что и фиат, что приведет к массовому принятию.
Что такое Tether?
Tether, больше известный под тикером «USDT», является одной из самых первых стабильных монет. Предполагается, что каждый токен Tether (USDT) привязан к одному доллару США - и, таким образом, предлагает трейдерам стабильное место для размещения своих денег при выходе из сделки в BTC, ETH или других парных криптовалютах.
USDT, или Tether Limited, был создан в январе 2012 года. Тогда в официальном документе упоминалось, что это Mastercoin. Название было изменено на Realcoin, когда оно было опубликовано в 2014 году. А в январе 2015 года оно было запущено как Tether от Bitfinex - одного из крупнейших гигантов в сфере крипто-обмена.
Согласно Coinmarketcap - в настоящее время это седьмая наиболее торгуемая монета и, безусловно, самая торгуемая стабильная монета. Неудивительно, что его предлагают десятки крупнейших бирж, а также множество бирж среднего размера.
Благодаря этому инвесторы и трейдеры могут отправлять USDT между биржами, другим участникам торговли и, конечно, более легко торговать криптопарами.
Но как работает Tether?
Автор Дэвид Джерард сказал:
Tether является своего рода центральным банком крипто-трейдинга ... [пока] они не ведут себя так, как вы ожидаете от ответственного, разумного финансового учреждения.
Так же, как центральный банк, Tether печатает свои монеты. Затем он продает эти монеты. Теоретически, любой, кто владеет суммой Tether, может отправить ее Tether Limited и получить эквивалент наличными. Tether существует в блокчейнах с использованием Omni Protocol - протокола, специально разработанного для Tether Limited.
Эти протоколы состоят из программного обеспечения с открытым исходным кодом (на Github), которое использует технологию цепочки блоков для выпуска и погашения этих конкретных монет Tether. Тетер ограничил дальнейшие заявления, что USDT «на 100% обеспечен фактическими валютными активами на нашем резервном счете».
И как только кто-то соглашается с «условиями обслуживания» компании Tether Limited, он может выкупить Tether по курсу 1 т. Долл. США, равному 1 доллару США.
Однако ирония заключается в том, что даже если вы теоретически можете обменять свой USDT на твердый доллар - вы не сможете этого сделать, если вы являетесь гражданином США. По состоянию на январь 2018 года компания Tether Limited «решила прекратить обслуживание индивидуальных и корпоративных клиентов в США… если они не являются подходящими участниками контракта (ECP)».
Это, как вы можете себе представить, несколько относительно. Центральный банк, особенно один, печатающий эквивалент самой стабильной в мире валюты, был бы под большим подозрением, если бы он печатал деньги только для использования другими компаниями - но не принимал их в своем отделении.
Это как если бы вы могли тратить деньги, покупая продукты, платя за газ и ходя в кино, - но если вы попытаетесь положить его в свой банк, он не позволит вам.
Подобные ситуации требуют дальнейшего изучения ...
Кто управляет Tether?
Tether Limited управляется тремя лицами: Дж. Л. Ван дер Вельде, Джанкарло Девасини и Стюартом Хегнером. Компания базируется в Гонконге.
Как мы узнали ранее, Tether изначально задумывался и назывался Mastercoin и Realcoin. Первоначально изо всех сил пытался взлететь, как и многие другие монеты. Однако, начиная с января 2017 года и продолжая в течение следующих полутора лет, число привязных фальцев, напечатанных «центральным банком Tether», выросло с 10 миллионов долларов США до почти 2,8 миллиардов долларов США.
Дальнейшие исследования показывают, что в феврале 2018 года на Tether приходилось около 10% объема торговли биткоинами. К концу лета 2018 года на его долю приходилось почти 80% объема биткоинов по всему миру.
Эта удивительная статистика возможна благодаря одному факту: генеральный директор Tether, Van Der Velde, также является генеральным директором одной из крупнейших бирж в мире: Bitfinex. Bitfinex, штаб-квартира которой находится в Гонконге. Она предлагает торговать сотнями монет, десятки из которых работают в паре с USDT. А поскольку Bitfinex не является штаб-квартирой в США и не предлагает свои услуги гражданам США - единственная стабильная монета, к которой могут прибегнуть эти трейдеры, это… Tether.
Это партнерство, несомненно, было весьма плодотворным для обеих компаний. Тем не менее, когда один человек стоит за двумя титаническими субъектами в отрасли ... возникают определенные искушения.
Плюсы и минусы
Решите ли вы использовать Tether в качестве своей стабильной монеты, зависит от ваших личных предпочтений и допустимого риска. Вам также нужно будет рассмотреть конкретные плюсы и минусы этой стабильной монеты.
Давайте посмотрим на них немного глубже.
Преимущества
Самая опытная стабильная монета: здесь факты говорят сами за себя. Многим компаниям нравится запускать рекламу и размещать плакаты с надписями «Основанная в 1955 году», «Семейная жизнь с 1920 года» или «50 лет превосходства». Люди находят комфорт и безопасность в бизнесе. В конце концов, если что-то сломалось - зачем это чинить?
Tether выдержал пару циклов бума и спада. Они выдержали несколько хаков и зарекомендовали себя, в основном, как тихая гавань.
Данный стейблкоин используется на многих биржах. Преимущество его длинной истории и лучших связей - это вирусная степень распространения USDT. USDT доступен как на мега, так и на средних биржах, даже на некоторых небольших. Это дает трейдерам всех уровней опыта знакомую опору, актив, в котором они могут хранить свои сбережения во время циклов крипто-бума и спада.
Недавно проведённые аудиты помогают прозрачности: Tether Limited продолжает расти и развиваться как компания. Из-за нескольких громких голосов, которые в прошлом году осуждали компанию за недостаток прозрачности, сложность обслуживания клиентов и общее пренебрежение клиентами, Tether, похоже, предпринял шаги по восстановлению доверия своих клиентов. Одной из новейших функций является периодическая публикация своих учетных записей. Делая это, компания стремится показать, что фактически каждый USDT обеспечен реальным долларом США на счетах.
Недостатки
Утверждения об использовании Tether для манипулирования ценой BTC: тот факт, что генеральный директор Tether - это тот же человек, который управляет Bitfinex, заставил многих задуматься о возможном сговоре. Один из особенно усердных журналистов-расследователей, похоже, обнаружил доказательства, «показывающие, что одна организация стирает 24 000 биткоинов, или более 20% всех биткоинов, хранящихся на Bitfinex». Это немалая доля мелких разногласий. Это не работа скучающего трейдера. Такая установка требует невероятного капитала и связей. Корни этой проблемы также затрагивают десятки тысяч людей. Когда таким образом искусственно манипулируют объемом и ценой ... страдает весь рынок.
Октябрь 2018 года. Самая ирония в монете Tether - ее слабое понимание того, как быть стабильной монетой. Ценность предложения проста: доверьтесь нам, чтобы ваши деньги были стабильными. Тем не менее, в октябре 2018 года возник новый раунд глубоких обвинений: ни один банк не желал становится партнером Tether. Трейдеры и обычные долгосрочные HODL-ы начали распродавать свои USDT за биткоины. Цена этой «стабильной» монеты быстро упала до 0,88 цента за доллар.
Tether был взломан ранее и потерял 31 миллион долларов. И хотя много криптовалютных бирж также были взломаны, потеряв десятки миллионов долларов, проблема со взломом Tether заключается в том, что, опять же, его ценностное предложение было подорвано. Когда компания продает себя как обеспечивающая стабильность, безопасность и подотчетность - последнее, что ее клиенты хотят услышать, это то, что их учетные записи были взломаны и их с трудом заработанные деньги украдены. К сожалению, Tether был взломан несколько раз.
Какие существуют альтернативы?
Сфера криптовалют расширяется, как никогда быстро. Хотя цены стремительно падают, предпринимательский дух людей и их страсть к блокчейну возрастают. Альтернативные стабильные монеты теперь существуют. У нас есть выбор :
True USD: проект, возглавляемый TrustToken, командой людей, имеющих опыт работы с блокчейном и криптовалютой. У них нет центрального субъекта, такого как Tether, но, скорее, они доверяют группе сторонних фирм для обеспечения привязки TUSD в пропорции 1 к 1 к доллару США. Цена TUSD осталась стабильной с точностью до 0,02 цента за доллар.
USDC: стабильная монета USDC выпущена Circle Financial и Coinbase, известными в блокчейне и криптовалюте. Они используют механизм многочисленных проектов в одной сети. Каждый проект и фирма в сети обязаны поддерживать свои собственные резервы. Кроме того, эти резервы должны быть прозрачными и обнародоваными.
DAI: DAI - первая децентрализованная стабильная монета, выпущенная командой MakerDao. Они требуют, чтобы их пользователи купили и обеспечили эквивалентное количество Ethereum, чтобы сохранить стабильность своей валюты. Пользователи также могут ставить свои монеты и, таким образом, получать стимул зарабатывать или продавать в зависимости от поведения цены.
GUSD: Доллар Gemini (GUSD) выпущен известной биржей Gemini. Как и Tether, это полностью стабильная монета с поддержкой фиатной валюты с долларами на счетах. Однако, в отличие от Tether, через свои активы в банке State Street он сохранил сквозной страховой продукт для обеспечения страхования FDIC в определенных пределах.
PAX: токен PAX выпущен Paxos Standard, трастовой компанией в Нью-Йорке. Он также поддерживается долларами США на банковском счете, но также регулируется и утверждается Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Они считают, что, как квалифицированная доверительная управляющая компания, они могут предложить более надежную защиту держателям коинов.
Все эти стабильные монеты имеют свои уникальные особенности, преимущества и недостатки. Но, принимая во внимание обвинения, выдвинутые против Tether, и поскольку стабильные монеты не будут увеличиваться в стоимости с течением времени, не рекомендуется держать USDT в течение длительного времени - это на самом деле одна из 25 распространенных ошибок, которые криптовалютные инвесторы совершают чаще всего.
В конце концов, «унция профилактики стоит фунта лечения», как сказал бы Бенджамин Франклин. Выявление и избежание ошибок очищает ваш путь к правильному выбору.
Покупка USDT и других стабильных монет
USDT входит в топ-10 криптовалют по рыночной капитализации. Это, безусловно, самая популярная стабильная монета, и она довольно ликвидна на многих биржах. Например, вы можете купить ее в HitBTC, Huobi и Binance, не говоря уже о Bitforex.
Это самая большая сила USDT. Все остальные альтернативные стабильные монеты находятся на небольших биржах, хотя их, безусловно, можно купить. В конце концов, следует хорошо диверсифицировать свой портфель, даже если речь идет о стабильных монетах.
Например, вы можете зарегистрироваться в Binance и купить USDT, USDC и Digix. Преимущество Binance заключается в их разнообразии альткойнов. В связи с этим им нужно несколько стабильных монет. Регистрируясь, вы можете выбрать свой портфель.
Вы также можете использовать Coinbase, чтобы купить USDC. Это гигантская биржа, одна из крупнейших в США и за рубежом. Поскольку USDT не позволяет американским гражданам использовать Tether, следующим лучшим вариантом является USDC, доступный на Coinbase.
Вывод
Криптомир нуждается в стабильной монете. Крипто-трейдерам нужна стабильная монета для хранения своего капитала. Для трансграничных крипто-переводов нужна стабильная монета, чтобы обеспечить правильную передачу стоимости. Обычные люди могут также извлечь выгоду из стабильной монеты (особенно люди, живущие в таких странах, как Венесуэла, где даже их фиатная валюта рушится). По правде говоря, все в блокчейне, от новичков до экспертов, очень выиграют от стабильных монет - когда они окажутся одним из катализаторов массового принятия цифровых активов.
Тем не менее, Tether (USDT) может быть не лучшим решением. Его взломали, манипулировали и централизовали.
Существуют альтернативы: True USD и USDC (используемые Coinbase), которые поддерживают стабильность за счет резервов; DAI и AAA Reserve, нетрадиционными способами. Тем не менее, эти проекты еще не опробованы. Возможно, тогда решение состоит в том, чтобы продолжать экспериментировать с этими новыми стабильными монетами.